FINLIUM レビュー 49

FINLIUM からの回答

2025年4月22日

Hallo Sebastian,

vielen Dank für Dein Feedback – auch wenn es zugegebenermaßen wenig schmeichelhaft ausfällt. 😉

Unsere Strategie ist grundsätzlich darauf optimiert, in „normalen“ Marktphasen – ob steigend, stagnierend oder fallend – eine attraktive Rendite zu erwirtschaften. Genau diese Phasen treten statistisch gesehen am häufigsten auf. In Extremsituationen wie starken Rallyes oder plötzlichen Crashs liegt der Fokus hingegen auf Werterhalt und Verlustbegrenzung.

Eine einzelne Extremphase kommt für sich betrachtet bereits sehr selten vor, was aber bei uns „einkalkuliert“ ist. Besonders herausfordernd ist jedoch die direkte Abfolge zweier solcher Phasen – wie wir sie zuletzt erlebt haben: Zuerst ein ungewöhnlich starker Anstieg (im DAX so stark wie zuletzt 2015), gefolgt von einem abrupten Crash bei vielen Aktienmärkten, der in mancher Hinsicht ein historisches Ausmaß hatte. Unser Algorithmus musste daher mehrfach den Renditekorridor anpassen – erst zweimal nach oben, dann wieder nach unten, was zunächst mit Verlusten verbunden ist. Das ist bedauerlich und wir hätten auch lieber darauf verzichtet.

In anderen Marktphasen – wie 2023 – hat unser Fonds hingegen die Erwartungen erfüllt und die Rücksetzer im Vergleich zum Aktienmarkt deutlich begrenzt. Ob das eine Ausnahme war und unsere Strategie grundsätzlich nicht funktioniert (wie Du schreibst), oder ob wir aktuell eine extrem seltene Marktphase durchlaufen, die keine Rückschlüsse auf die langfristige Funktionsweise zulässt (so wie wir es sehen), wird die Zeit zeigen und lässt sich jetzt noch gar nicht beurteilen. Wir zumindest sind trotz dieser schwierigen Phase zuletzt weiterhin davon überzeugt, dass unser Fonds eine sinnvolle Ergänzung zu klassischen ETF-Depots sein kann. Trotzdem können wir natürlich auch Deine Unzufriedenheit mit der Wertentwicklung verstehen.

Ein Wort noch zum Vergleich mit anderen Optionsstrategien: Der ist grundsätzlich legitim, aber auch hier kommt es auf die Perspektive an. Der maximale Verlust in der aktuellen Krise seit dem „Liberation Day“ war bei vielen Fonds höher als bei uns, was sich noch deutlich verstärkt hätte, wenn die Märkte weiter gefallen wären. In diesem Fall hätten unsere verstärkten Absicherungen klar geholfen. Dieses Mal kam es anders – und die Absicherungen haben die Erholung gebremst. Beim nächsten Mal kann es aber schon wieder umgekehrt sein.

Viele Grüße
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2025年3月7日

Hallo TV-Dude,

danke für dein Feedback, insbesondere natürlich dem zu unserer Webseite. 😉

Aber im Ernst: Während wir 2023 noch überdurchschnittlich abgeschnitten haben, lag die Performance 2024 und vor allem auch zuletzt tatsächlich deutlich unter unserer langfristigen Renditeambition. Dennoch gehören auch solche Phasen dazu, schließlich ist es wie von uns angegeben ein langfristiger Durchschnittswert, der mal über-, aber eben auch mal unterschritten wird.

Hauptursächlich für die unterdurchschnittliche Performance zuletzt sind die sehr schnell und extrem stark steigenden Aktienmärkte. Solche Bewegungen treten historisch betrachtet nur äußert selten auf, weswegen wir unsere Strategie darauf bewusst nicht optimiert haben, weil das langfristig Rendite kosten würde. Im DAX war das beispielsweise in diesem Ausmaß zuletzt 2015 der Fall. Dieses Mal kommt jedoch noch etwas anderes hinzu: Normalerweise gehen stark steigende Aktienmärkte mit einer sinkenden erwarteten Volatilität (ablesbar z.B. am VDAX New) einher, was den Fondspreis stützen würde. Zuletzt passierte aber genau das Gegenteil und auch die erwartete Volatilität stieg deutlich – eine fast schon einmalige Situation. Dadurch wird der Fondspreis temporär zusätzlich belastet. In Summe also eine ungünstige Gemengelage für unseren Fonds.

Unsere Wettbewerber sind davon weniger betroffen, weil diese keinen nach oben hin begrenzten Renditekorridor haben. Zudem setzen sie nur auf den S&P500 und damit nur auf einen Aktienindex. Starke Anstiege im DAX sind für diese also kein Problem. Aktuell mag dieser Ansatz ein großer Vorteil sein, in vielen anderen Marktphasen unserer Überzeugung nach jedoch nicht. In klassischen Bärenmärkten z.B. mit fallenden Kursen über einen längeren Zeitraum bietet unsere Strategie hingegen einige Vorteile. Der alleinige Blick in den Rückspiegel kann demnach also trügen, gerade wenn die Märkte sich wie zur Zeit weit oberhalb ihres langfristigen Durchschnitts befinden und nennenswerte Rücksetzer in den letzten Jahren (insbesondere im S&P500) Mangelware waren. Wir sind weiterhin überzeugt davon, dass unsere Strategie in anderen Marktphasen ihre Stärken besser wird ausspielen können.

Viele Grüße und ein schönes Wochenende wünscht
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2025年1月29日

Hallo Herr Kessel,

vielen Dank für das Feedback! Die Performance in der letzten Zeit liegt tatsächlich unter unserer langfristigen Renditeambition und sorgt nicht für Begeisterung, auch bei uns nicht. Insofern können wir Ihre Enttäuschung durchaus nachvollziehen.

Dennoch gehören solche Phasen leider dazu und sind in der Renditeambition "einkalkuliert". Schließlich bezieht sich diese auf einen langen Zeitraum und auch bei uns wird es immer mal bessere und mal schlechtere Jahre geben. Dennoch sollen die Schwankungen deutlich geringer als an den Aktienmärkten ausfallen, bei denen ja grob gesehen Jahresrenditen zwischen -40% und +30% möglich sind.
Seit einiger Zeit steigen die Märkte nun recht stark und bewegen sich am oberen Ende ihrer Spanne. Dies lässt unsere Performance nicht nur relativ schlechter aussehen, sondern bremst sie aufgrund unserer nach oben hin begrenzten Renditekorridore auch absolut.

Wenn die Aktienmärkte auch in Zukunft jedes Jahr recht stabil 20-30% machen würden, bräuchte es uns tatsächlich nicht. Aller Voraussicht nach wird das aber nicht passieren und es werden auch andere Marktphasen kommen, in denen wir unsere Stärken viel besser werden ausspielen können.

Bei Bedarf stehen wir auch gerne für ein persönliches Gespräch zur Verfügung! Bei Interesse reicht eine kurze Nachricht an support@finlium.com und wir finden zeitnah einen Termin dafür.

Beste Grüße
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2025年1月2日

Hallo Ayla,

vielen Dank für Deine Bewertung, über die wir uns sehr gefreut haben!
Die Beimischung unseres Fonds kann unserer Meinung nach für quasi jedes Depot sinnvoll sein, aber gerade für mittelfristige Anlagedauern ist es in Zeiten von wieder sinkenden Zinsen sicherlich besonders spannend - da hast Du also vollkommen Recht. 😉

Viele Grüße und einen guten Start ins neue Jahr wünscht
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2024年11月22日

Hallo Annika,

vielen Dank für Deine Bewertung! Es freut uns zu hören, dass Du zufrieden bist. Sollten wir etwas verbessern können, um uns auch noch den 5. Stern zu verdienen, lass es uns gerne wissen. 😉

Viele Grüße und ein schönes Wochenende wünscht
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2024年11月8日

Hallo Daniel,

vielen Dank für Dein erneutes Feedback und dass Du uns "die Stange hältst", wie Du es so schön ausgedrückt hast. Wir halten das für die richtige Entscheidung und glauben, dass Du einen Verkauf sonst früher oder später bereut hättest. 😂 Nein, Spaß beiseite:

Dieses Jahr verläuft bei uns tatsächlich etwas unterdurchschnittlich, vor allem auch aufgrund der teilweise wie verrückt steigenden Aktienmärkte, weswegen wir unsere Renditekorridore überdurchschnittlich häufig anpassen mussten. Dass sich das dann beim Blick ins Depot erst mal blöd anfühlt, wenn wir im Vergleich zu den Aktienmärkten deutlich geringer steigen, ist uns völlig klar.

Klar ist aber auch, dass es auch an den Aktienmärkten wieder andere Phasen geben wird, in denen wir dann relativ, aber eben auch absolut besser abschneiden sollten. Wir kennen sowohl solche Phasen, aber eben auch welche wie zuletzt zu Genüge aus der Vergangenheit und aus unserer Produktentwicklung. Daher gibt es auch keinen Anlass für uns, etwas an unserer langfristigen Renditeambition zu ändern. Früher oder später gleich sich das aus und wer am dabei bleibt, wird belohnt - so sehen wir das! 😀

Viele Grüße aus Berlin und ein schönes Wochenende wünscht
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2024年9月16日

Hallo T,

danke für Dein Feedback und schade, dass wir Dich bisher nicht überzeugen konnten.

Das Jahr 2024 war für unsere Strategie bisher tatsächlich kein ideales Umfeld. Das liegt einerseits an der recht starken Rallye der Aktienmärkte in den ersten Monaten, bei der wir als "Stabilitätsanker" natürlich relativ gesehen nicht mithalten können, aber auch daran, dass wir absolut betrachtet durch die obere Begrenzung unseres Renditekorridors etwas federn lassen mussten.
Hinzu kam nun der "Ein-Tages-Crash" Anfang August an den Aktienmärkten, bei dem die (implizite) Volatilität innerhalb eines Tages so stark gestiegen ist wie noch nie, was sich ebenfalls erst mal negativ auf den Fondspreis ausgewirkt hat.

Das alles ändert aber nichts an unserer kommunizierten Renditeambition! Diese gilt nämlich nicht kurzfristig, sondern im langfristigen Durchschnitt, wie wir übrigens auch auf unserer Webseite schreiben. Auf dem Weg dorthin wird es immer mal bessere und mal schlechtere Jahre geben. 2023 war z.B. ein gutes (wenn auch kein optimales) Jahr, 2024 bisher eher ein schlechteres. Solche Phasen kennen wir aber zu Genüge aus unserer Produktentwicklung, sorgen uns daher nicht und gehören leider einfach dazu.

Zum Abschluss noch zwei Bemerkungen:

- Im Vergleich zum Tagesgeld sind quasi sämtliche Anlagen am Kapitalmarkt mit höheren Risiken, aber eben auch mit höheren Chancen verbunden. Daher ist dieser Vergleich auch nicht fair. Auf lange Sicht überwiegen üblicherweise die Chancen, aber kurzfristig gilt das natürlich nicht. Deswegen wird es immer Phasen geben, bei denen man mit einer Tagesgeldanlage besser gefahren wäre. Und wer tatsächlich ggf. kurzfristig auf das Geld angewiesen ist, sollte es auch lieber auf dem Tagesgeldkonto belassen. Das gilt selbst bei einer auf Stabilität ausgerichteten Strategie wie der unsrigen.

- Bei einer Phase wie jetzt macht sich unsere Gebührenstruktur für die Anleger bezahlt. Wir haben nämlich mit einer Verwaltungsvergütung von 0,6% bei der Anteilklasse R nur sehr geringe fixe Gebühren (vor allem im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds). Stattdessen wollen wir über die Performance Fee verdienen, die aber eben nur auf erzielte Gewinne anfällt. Ist die Rendite gerade geringer, fällt dementsprechend auch die Gebühr geringer aus. Daher ist die Phase gerade das beste Beispiel, warum wir eine solche erfolgsabhängige Gebühr aus Anlegersicht so fair finden.

Solltest Du weitere Fragen oder Interesse an einem noch detaillierten Blick von uns haben, melde Dich gerne bei uns!

Viele Grüße
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2024年8月11日

Hallo Peter,

vielen Dank für Dein tolles Feedback, gerade nach so einer turbulenten Woche an der Börse!

Wir sind tatsächlich ganz happy, dass unser Rücksetzer im Vergleich zu den Aktienmärkten in etwa nur halb so groß ausgefallen ist - aber auch das muss natürlich erst mal verdaut werden, nachdem wir in den 20 Monaten seit Fondsauflage maximal 1% verloren hatten.

Solche Wochen wie zuletzt kommen zum Glück nur sehr selten vor, gehören aber leider dennoch genauso dazu und sind von uns dementsprechend auch "einkalkuliert". Daher wird uns das nicht von unserem Weg abbringen und wir sind guter Dinge, bald an alte Höchststände anknüpfen zu können.

Falls noch nicht geschehen, abonniere gerne unseren Newsletter. Dort nehmen wir auch ausführlich Stellung zu dem Thema.

Viele Grüße und einen guten Start in die Woche wünscht
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2024年9月16日 に更新

Hallo CKNY,

danke für Dein Feedback. Wir lieben Feedback, denn nur das macht uns besser! 😉

Wir hätten uns allerdings vor Deiner Bewertung sehr über einen kurzen Austausch mit Dir gefreut. Denn vieles ist nicht ganz korrekt dargestellt oder es fehlt an Kontext. Wir würden Dir deshalb gerne die Gelegenheit geben, dies in einem Video-Call zu besprechen. Bei Interesse kontaktiere uns gerne unter finlium.com/kontakt.

Zur Einordnung trotzdem ein paar Worte vorab:
1. Die Aktienmärkte haben von Donnerstag bis Montag (1.8. bis 5.8.) zwischen 8%-12% verloren, wir 4%. Aktuell stehen wir sogar nur noch 3% unter dem Allzeithoch. Einen wirklich nachhaltigen "Swingback" der Aktienmärkte können zumindest wir zum jetzigen Zeitpunkt noch gar nicht erkennen.
2. Teil unseres Leistungsversprechens ist es, dass wir den maximalen Rücksetzer auf 15% begrenzen wollen. Ein temporärer Rücksetzer von 4% mag für Dich "massiv" sein. Für uns liegt er damit voll im Rahmen unseres Leistungsversprechens. Der von Dir genannte Welt ETF macht sowas übrigens an einem normalen Nachmittag.
3.Was wir gut verstehen können: Ein Rücksetzer von 3-4% fällt im Chart vor allem dann negativ ins Auge, wenn die bisherigen Rücksetzer seit Auflage allesamt kleiner 1,5% waren. Die Volatilität unseres Fonds liegt seit Auflage nämlich bei gerade einmal 3%, also viel besser als die eigentlich von uns angestrebten 10%. Uns war aber wohl bewusst, dass dies nicht für immer so bleiben würde. Wir hätten trotzdem nichts dagegen gehabt!
4. Gegen "Schneckentempo" haben wir ehrlich gesagt gar nichts. 😉 Denn mit 0,7% Zuwachs pro Monat kommt man genau auf 8% p.a. Dass wir sogar deutlich stärker (mit >1% pro Monat) zulegen können, hat alleine schon das Jahr 2023 gezeigt. Dennoch wollen wir auch ganz ehrlich sein: 2024 war für uns bisher kein ideales Umfeld. Phasen mit derart stark steigenden Aktienmärkten kennen wir aus der Produktentwicklung. Diese drücken zunächst die Renditeerwartung, halten dafür aber meist nicht sehr lange an.
5. Nie dagewesener Volatilitätsanstieg Anfang der Woche: Das Volatilitätsniveau der Aktienmärkte von Montag war in den letzten 20 Jahren überhaupt nur in der Finanzkrise 2008 und der Corona-Krise höher, die Geschwindigkeit des Anstiegs innerhalb eines einzigen Tages sogar historisch einmalig. Da das Volatilitätsniveau der Aktienmärkte die Optionspreise beeinflusst, relativiert dies alleine den Rücksetzer von Montag schon ziemlich.
6. Die Stärken unserer Strategie kommen vor allem in volatileren Phasen der Aktienmärkte zum Tragen und insbesondere dann, wenn diese von erhöhter Volatilität in niedrige Volatilität übergehen. Es ist also durchaus vorstellbar, dass sich das nun erhöhte Volatilitätsniveau der Aktienmärkte positiv auf unsere Entwicklung auswirkt.

Abschließend möchten wir betonen, dass die Fondsentwicklung der letzten Tage für uns in Anbetracht der allgemeinen Marktlage erwartbar war. Der Algorithmus verhält sich wie von uns gewünscht und wir sind davon überzeugt, das von uns geäußerte Leistungsversprechen in Bezug auf Rendite, Volatilität und maximalen Rücksetzer mittelfristig erfüllen zu können.

Wir freuen uns, von Dir zu hören.

Viele Grüße
Jan von FINLIUM

Update 16.09.
Kurze Antwort aufgrund einer Zeichenbeschränkung hier: Richtig ist, dass wir noch ca. 1% unter unserem Hoch von Ende Juli stehen. Aber nochmal: Es wird immer mal schlechtere und mal bessere Phasen geben. Das ändert aber nichts an unserer langfristigen Renditeambition! Wir sind überzeugt, auf lange Sicht Deinem Vergleich standhalten zu können.
Zu den Kosten: Hier müssen wir Deine Unterstellungen korrigieren, damit eine für Anleger gute Nachricht nicht ins Negative gedreht wird. Also: Wir haben nicht wieder, sondern erstmals die Kosten gesenkt! Und genau das hatten wir bereits vor dem Fondstart (also 2022) für steigendes Fondsvolumen angekündigt! Nachdem wir die 20 Mio. € überschritten haben, wurde zum Stichtag 20.06. (also vor August) die Verwaltungsvergütung gesenkt.

FINLIUM からの回答

2024年2月19日

Hallo Harald,

wow, vielen Dank für Dein tolles Feedback! Die Performance ist natürlich auf lange Sicht das Wichtigste, aber auch das "drum herum" liegt uns eben sehr am Herzen, daher haben wir uns vor allem auch hierzu über Dein Kompliment gefreut.

Viele Grüße und einen guten Start in die Woche wünscht
Jan von FINLIUM 🦢

FINLIUM からの回答

2024年1月30日

Hallo Dietrich,

vielen Dank für Deine positive Bewertung! Es freut uns zu hören, dass Du so überzeugt bist. Solltest Du mal Fragen haben, kannst Du Dich jederzeit an uns wenden: support@finlium.com

Viele Grüße
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2024年1月30日

Hallo Gerd,

wow, vielen Dank für die tollen Komplimente, die uns auf unserem eingeschlagenen Weg bestätigen!

Viele Grüße und eine schöne Woche wünscht
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2024年1月30日

Hallo Hubert,

vielen Dank für das Kompliment, über das wir uns im Team sehr gefreut haben! Wir geben unser Bestes, dass Du auch in Zukunft so zufrieden bleibst.

Viele Grüße
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2023年12月1日

Hallo Hubert,

vielen Dank für Dein tolles Feedback! Der strukturierte Investmentansatz ist ja quasi unser Kernprodukt und damit Grundlage für alles, aber uns liegt eben auch die transparente Kommunikation mit verständlichen Informationen sehr am Herzen. Daher freuen wir uns immer, wenn auch diese offenbar so gut ankommt.

Viele Grüße aus dem verschneiten Berlin
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2023年12月1日

Hallo Ralf,

vielen Dank für Deine so positive Bewertung, über die wir uns sehr gefreut haben!
Gerade Deine Formulierung "Glückwunsch an uns alle" gefällt uns besonders, da sie so schön zeigt, wie wir alle in einem Boot sitzen - nicht zuletzt aufgrund unseres Gebührenmodells mit möglichst geringen performanceunabhängigen Kosten.

Viele Grüße aus Berlin und ein schönes Wochenende wünscht
Jan von FINLIUM

FINLIUM からの回答

2023年11月14日

Hallo Nutzer,

vielen Dank für Deine tolle Bewertung und auch Dein Feedback!

Es ist nicht immer leicht, Transparenzbedürfnis und Wunsch nach Verständlichkeit von allen Interessierten gleichermaßen zu erfüllen, aber wir nehmen mit, dass Du an mehr Details interessiert bist.
In diesem Fall kannst Du Dich gerne direkt an uns wenden und sowohl Deine Fragen loswerden als auch uns mitteilen, an welcher Stelle Du die Informationen erwarten würdest. Das würde uns sehr helfen, vielen Dank dafür!

Viele Grüße aus Berlin
Dein FINLIUM-Team

FINLIUM からの回答

2023年9月22日

Hallo Tobias,

vielen Dank für Deine tolle Bewertung, über die wir uns sehr gefreut haben!
Mit der Betrachtung der Rendite hast Du natürlich vollkommen Recht. Die beste Performance hilft nichts, wenn durch hohe Gebühren am Ende wenig übrig bleibt. Dasselbe gilt aber auch für niedrige Gebühren, wenn die Rendite schon vorher nicht zufriedenstellend ist.
Eine Geldanlage mit ambitionierter Rendite und niedrigen Kosten scheint also die beste Wahl zu sein ;-).

Viele Grüße und ein schönes Wochenende wünscht
Dein FINLIUM-Team

FINLIUM からの回答

2023年7月18日

Hallo Veronika,

vielen Dank für Deine positive Bewertung und schön, dass wir Deine Fragen beantworten konnten. Sollten weitere hinzukommen, kannst Du Dich jederzeit erneut bei uns melden. Wie einfach das ist, weißt Du ja jetzt ;-).

Viele Grüße
Dein FINLIUM-Team

FINLIUM からの回答

2023年7月18日

Hallo AW,

vielen Dank für Dein tolles Feedback, über das wir uns gefreut haben!

Viele Grüße aus Berlin
Dein FINLIUM-Team

FINLIUM からの回答

2023年11月14日 に更新

Hallo Laura,

vielen Dank für Dein tolles Feedback zum Wochenausklang! Wir geben unser Bestes, wie gewünscht genau so weiterzumachen :).

Viele Grüße aus Berlin
Dein FINLIUM-Team